open interest (links)
prijs (rechts)
long-liquidaties
short-liquidaties
Signalen van de afgelopen 48 uur
tijd (UTC)
band
kant
prijs
OI
uitkomst na 6u
13-08 23:25
licht
long
-1.06 ATR
-1.07 sd
-24 bps
13-08 15:55
matig
long
-1.30 ATR
-1.60 sd
+9 bps
13-08 05:20
short squeeze
short
1.57 ATR
-1.08 sd
+73 bps
Uitleg en beperkingen tonen
Over de fase-tijdlijn. Gemeten op 74 cascades. De kernbevinding: als de prijs de low van de
cascade veegt en er wéér boven sluit, volgt gemiddeld +47,8 bps over 6 uur (n=28); sluit hij eronder,
dan blijft er +8,6 bps over (n=36). Dat onderscheid is op het moment zelf te zien en verdubbelt de
verwachting ruimschoots. Let op de fase "low houdt, geen sweep": die heeft de hoogste bodemkans (80%)
maar een negatieve verwachting, omdat je drie uur moet wachten om te weten dat er geen sweep
kwam — en dan is de beweging voorbij. Ongecorrigeerd leek die fase +164 bps waard. Dat is precies
het soort meetfout waar dit systeem voor waarschuwt.
Over de short-kant. Deze detectie staat op toon (regel 62) en is
bewust niet te koppelen aan een kanspercentage. Bij een scherpe daling verandert de open
interest gemiddeld −1,28 sd, bij een scherpe stijging +1,30 sd: omhoog worden posities juist
opgebouwd. Over 46.374 bars waren er 238 gevallen van "prijs fors omlaag + OI ≤ −2 sd" tegenover
13 aan de bovenkant. De mildste drempel met genoeg gevallen (n=21) gaf +17,4 bps met t=0,83 —
niet te onderscheiden van toeval. Het staat er alleen zodat je ziet wanneer het gebeurt.
Let op dat de onderzoeksperiode een dalende markt was; in een stijgende markt zouden echte
short squeezes vaker kunnen voorkomen.
Over de liquidatie-bevestiging. Deze staat op toon (regel 40).
De onderbouwing is dun: op 4275 bars met echte liquidatiedata bleek de samenhang tussen
OI-daling en werkelijke long-liquidaties maar 0,35 (Spearman 0,46), dus liquidaties bevatten
informatie die open interest niet heeft. Maar of dat de uitkomst verbetert is niet
aangetoond — daarvoor waren er in die 15 dagen maar 10 cascade-events. In modus "toon" wordt
de band daarom niet aangepast en kun je zelf vergelijken. Zet hem pas op "pas" als je forward
test laat zien dat de bevestigde gevallen het inderdaad beter doen.
Wat dit niet weet. De kalibratie komt van 38 tot 74 waarnemingen per band over 5,3 maanden
in een dalende markt. Het 95%-interval bij "zeer sterk" loopt van 53% tot 81% — de 68% is een
puntschatting, geen belofte. Tijdens een cascade zijn de spreads breed; reken op meer slippage dan
de 10 bps waarmee is gerekend. De verwachte beweging is een gemiddelde over 6 uur waarin flinke
uitschieters zitten; de slechtste waarneming was −274 bps. Dit is geen beleggingsadvies.